Split payment pode pressionar o fluxo de caixa das empresas

A implementação do split payment, mecanismo previsto na Reforma Tributária do consumo, deve mudar a forma como as empresas administram o fluxo de caixa. O sistema permitirá separar, no momento da liquidação financeira da operação, a parcela referente ao Imposto sobre Bens e Serviços (IBS) e à Contribuição sobre Bens e Serviços (CBS).

Na prática, parte do valor pago irá direto para o recolhimento dos tributos, enquanto a empresa recebe apenas o valor líquido da operação. Isso pode reduzir a disponibilidade imediata de recursos e exigir uma nova estratégia de capital de giro. O split payment não representa, por si só, aumento de carga tributária, mas altera a dinâmica financeira e o momento em que o dinheiro fica disponível.

O que é o split payment

Também chamado de pagamento dividido, o split payment é um dos mecanismos previstos na regulamentação da Reforma para operacionalizar o recolhimento de IBS e CBS. Em vez de a empresa receber o valor integral da venda e recolher os impostos depois, a parcela dos tributos é separada durante o pagamento e direcionada à arrecadação. A medida busca aumentar a eficiência do sistema, reduzir a inadimplência e dificultar fraudes e sonegação.

Como pode afetar o caixa

Hoje, dependendo do regime e da operação, a empresa pode receber o valor integral de uma venda e ter um prazo para recolher os tributos — e usar esse intervalo para financiar as atividades. Com o split payment, essa folga tende a diminuir. Numa operação hipotética de R$ 100 mil, por exemplo, a parcela dos tributos poderia ser separada já na liquidação, fazendo a empresa receber apenas o montante líquido. O principal impacto, portanto, está na liquidez e no capital de giro, e não na rentabilidade ou na carga tributária.

Capital de giro exige mais atenção

Empresas que usam o intervalo entre receber as vendas e recolher os tributos como parte da estratégia financeira precisarão rever o planejamento. A redução dos recursos em caixa pode aumentar a necessidade de capital de giro, de antecipação de recebíveis ou de crédito de curto prazo, sobretudo em negócios com margens menores ou ciclos financeiros mais longos. O efeito varia conforme o setor, o prazo dado aos clientes e a relação entre pagamentos a fornecedores e recebimentos.

Mudança exige integração entre áreas

O split payment não é apenas uma questão fiscal: envolve contabilidade, financeiro, tecnologia, faturamento e gestão. Os sistemas precisarão identificar corretamente os valores das operações, os tributos incidentes e os montantes efetivamente recebidos, além de revisar conciliações, emissão de documentos fiscais e cadastros de produtos e clientes. Erros nas informações fiscais podem gerar impacto financeiro e dificultar o aproveitamento de créditos de IBS e CBS.

Como se preparar

A preparação deve começar antes da implementação. Entre as medidas recomendadas estão: projetar o fluxo de caixa para os próximos anos; avaliar a necessidade adicional de capital de giro; revisar prazos de pagamento e recebimento; atualizar os sistemas financeiros, fiscais e contábeis; revisar cadastros e processos internos; capacitar as equipes; e acompanhar as regulamentações da Reforma. Planejar com antecedência ajuda a identificar quais operações sofrerão maior impacto e a buscar alternativas para preservar a liquidez.

Fonte: Com informações de Contábeis